Sibelco e Pacific Quartz aumentarão enormemente a produção de areia de quartzo

Um factor que faltou na imagem da escassez da indústria solar, incluindo na nossa cobertura recente, foram os anúncios de capacidade de produção que se espera de tal escassez e aumento de preços – como os milhões de toneladas discutidas para o polissilício.

Dissemos que as empresas chinesas estavam se expandindo rapidamente, mas a maioria não conseguia atender à pureza 4N8 necessária para o material da face interna, que o quartzo sintético poderia ser usado além de um determinado preço que não era claro devido à maior parte do quartzo sintético no mundo em presente sendo feito com pureza 7N (excessiva para cadinhos do processo Czochralski), e que os dois mineradores ocidentais de areia de quartzo de alta pureza (HPQ), Silbeco e The Quartz Corp ainda não haviam anunciado expansões de produção.

Em suma, bastante confuso – então, que alívio ver a Sibelco fazer o normal e esperado esta semana e anunciar uma expansão de US$ 200 milhões para dobrar sua capacidade de produção de HPQ, em sua unidade existente em Spruce Pines, Carolina do Norte, o melhor depósito no mundo. Em seu anúncio a empresa também menciona uma expansão de 30% na produção de 2019 a 2022 – período em que a indústria solar dobrou. O quartzo de alta pureza também é usado por semicondutores, mas, assim como acontece com o silício, é necessária muito menos massa por dólar para a eletrônica em comparação com a energia fotovoltaica, portanto, a escassez atinge a energia solar muito mais do que os semicondutores em geral. A empresa atua em outros materiais, sendo esse investimento de expansão de 10% do faturamento de 2022.

A Sibelco fornece quase metade (15.000) do HPQ de face interna consumido pelos fabricantes de cadinhos, portanto, duplicar sua produção significa apenas aumentar a oferta total em 50%, apenas um pouco mais do que suficiente para atender à escassez esperada para este ano. A indústria solar irá expandir-se 50% este ano e no próximo – mas a expansão da Sibelco demorará dois anos, estando pronta em 2025.

Há mais novidades, no entanto, quatro dias antes do anúncio da Sibelco. A Jiangsu Pacific Quartz, gigante chinesa fabricante de areia de quartzo, anunciou que emitiria títulos conversíveis no valor de US$ 216 milhões para contribuir para uma expansão de US$ 461 milhões de yuans na capacidade de produção envolvendo 60.000 toneladas de areia de quartzo de alta pureza, 150.000 toneladas de HPQ de grau semicondutor e 5.800 toneladas de produtos semicondutores de quartzo, com prazo de entrega de 36 meses. É questionável quanto disso atenderá ao requisito de pureza 4N8. Atualmente, a Pacific Quartz produz 5.000 toneladas adequadas para 4N8 e 50.000 toneladas utilizáveis ​​apenas como camada intermediária e externa.

Para contextualizar, a produção total mundial para a indústria solar é inferior a 100.000 toneladas, incluindo as cruciais 30.000 toneladas de pureza 4N8. A areia da camada externa quase não sofreu aumento de preço.

Apesar das várias advertências que apontamos sobre como o consumo do cadinho mudará por kW – aumentado pela mudança para o tipo N, diminuído por vários ajustes técnicos – isso significa que a escassez do cadinho vai se intensificar até que esses desenvolvimentos entrem em operação, e até mesmo então a adopção de produtos sintéticos ainda está em cima da mesa, dependendo de quanto custará em grande escala com uma pureza de 5N, e dependendo da rapidez com que a indústria solar sobe para 1.000 GW de produção anual – é uma possibilidade real nesta década.

Na semana passada, informamos que o polissilício caiu para 28,3% do custo do módulo, enquanto os cadinhos subiram para 3,7%. Esta semana, o polissilício caiu para 27% do custo do módulo, enquanto os cadinhos, para os quais os relatórios de preços são menos consistentes, provavelmente atingiram 4%.

Dado que a escassez crucial existe principalmente para quartzo de alta pureza e não para a capacidade de produção de cadinho em si, é um tanto surpreendente que a Ojing Technology, fabricante de cadinhos, tenha relatado um aumento de 292% no lucro líquido no primeiro trimestre, enquanto o lucro operacional “apenas” aumentou 137%. Talvez a resposta seja que a manipulação de preços pode seguir uma lógica estranha num período volátil, e que existem apenas três grandes fabricantes de cadinho – os outros dois são Jiangyin Longyuan e Ningxia Jinglong, superando em conjunto os pequenos intervenientes. Ontem, Ojing afirmou que o preço do cadinho continua subindo.